Recebemos o seu pedido.Entraremos em contacto consigo em breve. Entretanto, deixamos-lhe os pontos-chave deste mercado.
O que é um NPL
Um empréstimo hipotecário em incumprimento que o banco vende, normalmente com desconto. Quem o adquire ocupa a posição do banco como credor, com um ativo imobiliário como garantia.
Como funciona um NPL
- 01
O empréstimo
Um banco empresta dinheiro e um imóvel fica como garantia do seu reembolso.
- 02
O incumprimento
O empréstimo deixa de ser pago e o banco classifica-o como duvidoso: é o que o setor designa por NPL.
- 03
A venda
O banco vende o crédito, geralmente dentro de uma carteira, abaixo da dívida pendente.
- 04
O novo credor
Quem o adquire ocupa a posição do banco como credor, com o mesmo imóvel como garantia.
- REO
Quando o imóvel já é do banco
Se o processo terminou e o banco ficou com o imóvel, o que se vende é o próprio imóvel: um REO.
E o que é um REO
Um imóvel que já pertence ao banco ou ao fundo, que o adjudicou no final do processo. Aqui não se adquire uma dívida, mas o imóvel.
| NPL | REO | |
|---|---|---|
| O que se adquire | Um crédito com garantia hipotecária. O investidor passa a ser o credor. | O imóvel. O investidor passa a ser o proprietário. |
| O imóvel | Continua em nome do devedor até o crédito se resolver. | Pertence ao investidor desde a compra. |
| Situação do imóvel | Documentamo-la no trabalho de terreno e figura no processo. | Pode estar livre ou ocupado; figura no processo. |
| Horizonte | Depende da fase do processo, indicada em cada operação. | Mais curto: o imóvel pode ser valorizado desde a compra. |
| Perfil | Investidores que procuram entrar com desconto e têm horizonte para a resolução do crédito. | Investidores que querem o imóvel para o vender, remodelar ou arrendar. |
Como se resolve um NPL
Um crédito pode resolver-se por diferentes vias. Todas partem da mesma posição: um crédito adquirido abaixo da dívida, com um imóvel como garantia.
- 01
O devedor paga ou chega a acordo
Liquida a dívida, total ou parcialmente, ou acorda com o credor como fazê-lo.
- 02
O devedor entrega o imóvel
Dação em pagamento: o devedor entrega o imóvel ao credor em troca do cancelamento da dívida.
- 03
Um terceiro ganha o leilão
O imóvel é vendido em leilão e o credor recebe do valor obtido, até ao montante da dívida.
- 04
O credor fica com o imóvel
Se não houver licitações suficientes, o credor pode ficar com o imóvel e passa a ser o seu proprietário, como num REO.
Em cada operação indicamos-lhe em que fase se encontra e que via de resolução a nossa estratégia prevê.
Onde está a oportunidade
O que analisamos em cada operação antes de lha apresentar.
O preço de entrada
Os bancos vendem as suas carteiras com desconto para sanear o balanço. O crédito é adquirido abaixo da dívida que representa.
A garantia
Um imóvel identificado e avaliado, com a hipoteca inscrita no Registo Predial.
A situação do imóvel
Visitamo-lo e documentamos o seu estado e a sua ocupação antes de oferecer a operação.
A estratégia de saída
Cada operação é apresentada com a sua via de resolução prevista: acordo com o devedor, dação em pagamento, leilão ou adjudicação.
Os custos, desde o início
Notário, registo, impostos e, se for o caso, honorários jurídicos figuram no processo desde o primeiro momento.
Porquê com a Inversalia
Análise prévia
Cada operação passa pelas equipas de investimento, jurídica e de terreno antes de ser oferecida.
Informação completa
O que se adquire, em que fase se encontra e onde reside o seu valor, por escrito.
Contacto direto
Com a equipa que analisou cada operação, sem intermediários.
Glossário
NPL
Do inglês non-performing loan: um empréstimo que deixou de ser pago. Em Portugal também se chama crédito malparado; em Espanha, crédito dudoso.
REO
Do inglês real estate owned: um imóvel que já é do banco ou do fundo, porque lhe foi adjudicado no fim do processo.
Garantia hipotecária
O imóvel que responde pela dívida. Se o empréstimo não for pago, o credor pode requerer a sua venda para ser pago.
Hipoteca de primeiro grau
A hipoteca inscrita em primeiro lugar no registo predial. É paga antes das que vêm a seguir.
Carteira
Um conjunto de créditos ou de imóveis que um banco ou um fundo vende de uma só vez.
Execução hipotecária
O processo judicial com que o credor reclama a dívida através do imóvel hipotecado.
Leilão
A venda pública do imóvel no âmbito da execução. Com o valor obtido paga-se ao credor.
Adjudicação
Quando o imóvel passa para quem ganha o leilão ou, se ninguém licitar o suficiente, para o próprio credor.
Cessão da adjudicação (cesión de remate)
O direito do credor que fica com o imóvel no leilão de o ceder a outra pessoa.
Dação em pagamento
O devedor entrega o imóvel ao credor e, em troca, a dívida fica extinta na medida acordada.
Situação de ocupação
Quem está no imóvel e com que direito: o próprio devedor, um inquilino, um ocupante sem título ou ninguém.
Acordo de confidencialidade
O documento que se assina antes de receber o dossiê completo de uma operação.