Hemos recibido su solicitud.Nos pondremos en contacto con usted en breve. Mientras tanto, le dejamos las claves de este mercado.
Qué es un NPL
Un préstamo hipotecario impagado que el banco vende, normalmente con descuento. Quien lo adquiere ocupa la posición del banco como acreedor, con un activo inmobiliario como garantía.
Proceso de un NPL
- 01
El préstamo
Un banco presta dinero y un inmueble queda como garantía de su devolución.
- 02
El impago
El préstamo deja de pagarse y el banco lo clasifica como dudoso: es lo que el sector denomina NPL.
- 03
La venta
El banco vende el crédito, generalmente dentro de una cartera, por debajo de la deuda pendiente.
- 04
El nuevo acreedor
Quien lo adquiere ocupa la posición del banco como acreedor, con el mismo inmueble como garantía.
- REO
Cuando el inmueble ya es del banco
Si el procedimiento ha concluido y el banco se ha adjudicado el inmueble, lo que se vende es el propio inmueble: un REO.
Y qué es un REO
Un inmueble que ya pertenece al banco o al fondo, que se lo adjudicó al final del procedimiento. Aquí no se adquiere una deuda, sino el inmueble.
| NPL | REO | |
|---|---|---|
| Qué se adquiere | Un crédito con garantía hipotecaria. El inversor pasa a ser el acreedor. | El inmueble. El inversor pasa a ser el propietario. |
| El inmueble | Sigue a nombre del deudor hasta que se resuelve el crédito. | Pertenece al inversor desde la compra. |
| Situación del inmueble | La documentamos en el trabajo de campo y figura en el expediente. | Puede estar libre u ocupado; figura en el expediente. |
| Horizonte | Depende de la fase del procedimiento, que se indica en cada operación. | Más corto: el inmueble puede ponerse en valor desde la compra. |
| Perfil | Inversores que buscan entrar con descuento y tienen horizonte para la resolución del crédito. | Inversores que quieren el inmueble para venderlo, reformarlo o alquilarlo. |
Cómo se resuelve un NPL
Un crédito puede resolverse por distintas vías. Todas parten de la misma posición: un crédito adquirido por debajo de la deuda, con un inmueble como garantía.
- 01
El deudor paga o alcanza un acuerdo
Salda la deuda, total o parcialmente, o pacta con el acreedor cómo hacerlo.
- 02
Entrega el inmueble
Dación en pago: el deudor entrega el inmueble al acreedor a cambio de cancelar la deuda.
- 03
Un tercero gana la subasta
El inmueble se vende en subasta y el acreedor cobra de lo obtenido, hasta el importe de la deuda.
- 04
El acreedor se adjudica el inmueble
Si no hay pujas suficientes, el acreedor puede adjudicárselo y pasa a ser su propietario, como en un REO.
En cada operación le indicamos en qué fase se encuentra y qué vía de resolución contempla nuestra estrategia.
Dónde está la oportunidad
Lo que analizamos en cada operación antes de presentársela.
El precio de entrada
Los bancos venden sus carteras con descuento para sanear su balance. El crédito se adquiere por debajo de la deuda que representa.
La garantía
Un inmueble identificado y valorado, con la hipoteca inscrita en el Registro de la Propiedad.
La situación del inmueble
Lo visitamos y documentamos su estado y su ocupación antes de ofrecer la operación.
La estrategia de salida
Cada operación se presenta con su vía de resolución prevista: acuerdo con el deudor, dación en pago, subasta o adjudicación.
Los costes, desde el principio
Notaría, registro, impuestos y, en su caso, honorarios jurídicos figuran en el expediente desde el primer momento.
Por qué con Inversalia
Análisis previo
Cada operación pasa por los equipos de inversión, legal y de campo antes de ofrecerse.
Información completa
Qué se adquiere, en qué fase se encuentra y dónde reside su valor, por escrito.
Trato directo
Con el equipo que ha analizado cada operación, sin intermediarios.
Glosario
NPL
Del inglés non-performing loan: un préstamo que ha dejado de pagarse. En España también se le llama crédito dudoso o impagado.
REO
Del inglés real estate owned: un inmueble que ya es del banco o del fondo, porque se lo adjudicó al final del procedimiento.
Garantía hipotecaria
El inmueble que responde de la deuda. Si el préstamo no se paga, el acreedor puede solicitar su venta para cobrar.
Primera carga
La hipoteca inscrita en primer lugar en el Registro de la Propiedad. Se cobra antes que las que vienen detrás.
Cartera
Un conjunto de créditos o de inmuebles que un banco o un fondo vende de una vez.
Ejecución hipotecaria
El procedimiento judicial con el que el acreedor reclama la deuda a través del inmueble hipotecado.
Subasta
La venta pública del inmueble dentro de la ejecución. Con lo que se obtiene se paga al acreedor.
Adjudicación
Cuando el inmueble pasa a manos de quien gana la subasta o, si nadie puja lo suficiente, del propio acreedor.
Cesión de remate
El derecho del acreedor que se adjudica el inmueble en la subasta a cedérselo a otra persona.
Dación en pago
El deudor entrega el inmueble al acreedor y, a cambio, la deuda queda cancelada en lo que se acuerde.
Situación posesoria
Quién está en el inmueble y con qué derecho: el propio deudor, un inquilino, un ocupante sin título o nadie.
Acuerdo de confidencialidad
El documento que se firma antes de recibir el expediente completo de una operación.